MicroStrategy计划发行5亿美元可转换债券，加速比特币投资战略

更新时间:2025-11-17 22:15:55

MicroStrategy 正在加倍其债务计划力度，为另一次大规模的比特币收购提供资金。

MicroStrategy 计划发行总额达5亿美元的可转换优先债券，这些债券将在2032年到期，目的是为了筹集资金来增加对比特币的投资。

此次私募主要面向合格的机构投资者，目的是在市场波动环的境下增强公司的资源。

截至6月13日，MicroStrategy持有超过1%的比特币流通供应量，相当于214,400 BTC，价值约150亿美元。

发行详情

MicroStrategy 公司宣布，它将给予初始购买者一个额外的选择权，即在债券发行后的 13 天内，他们可以额外购买价值 7500 万美元的优先债券。这些可转换的优先债券是无担保的，并且设定在 2032 年 6 月 15 日到期。债券的利息支付将每半年进行一次，而首次的利息支付预计将在 2024 年 12 月 15 日完成。

该公司声明，在满足某些提供财务灵活性的条件后，它将有权在2029年6月29日之后，选择以现金方式全部或部分赎回这些债券。

投资者有选择权，可以将这些债券转换成现金、MicroStrategy公司的A类普通股，或者是两者的组合。这将构成一种多功能的金融工具，与公司的增长策略和投资方针保持一致。至于兑换的具体条件，包括兑换率和价格，将在债券发行定价阶段确定。

据悉，MicroStrategy的A类普通股在发行及其后续可能发生的股份转换都不会遵循《证券法》或州级证券法规进行注册。这意味着，如果不进行注册或没有得到注册要求的豁免，这些股份在美国是不允许被发行或销售的。

MicroStrategy公司表示，计划使用这次发行所获得的资金来增加对比特币的投资，并且会根据公司董事长迈克尔·塞勒（Michael Saylor）对这一资产的承诺，来满足公司的一般运营需求。

结语：

随着这次可转换优先债券的成功发行，MicroStrategy不仅展现了其对比特币投资的坚定信念，同时也体现了公司在资本市场上的创新融资策略。

通过这种灵活的金融工具，MicroStrategy进一步巩固了其作为比特币持有大户的地位，并为未来的增长和扩张打下了坚实的基础。

在Michael Saylor的领导下，公司将继续探索和利用区块链技术，推动数字资产在企业战略中的作用，同时为股东创造长期价值。这次发行不仅是MicroStrategy财务战略的一个里程碑，也是整个加密货币领域的一个重要时刻。