熊市生存指南：三大不依赖行情的加密货币盈利策略

更新时间:2025-11-17 20:55:29

原文：the defi investor

编译：Yuliya，PANews

尽管近期加密货币市场表现低迷，但市场依然存在着不依赖于代币价格上涨的盈利机会。事实上，除了传统的交易者和投资者之外，还有许多参与者通过其他途径在这个领域获得了可观收益。本文将从技术与策略层面，深入分析三种不依赖市场趋势的盈利模式。

1.空投与收益农场

当前DeFi生态中，以BTC、ETH、SOL等头部资产为核心的流动性挖矿与空投机制日趋完善。以Pendle协议为例，其智能合约支持稳定币资产锁定获取19%的固定年化收益率（APY），以及BTC资产12%的固定年化回报。通过优化策略组合与资金利用效率，专业操作者可实现50-80%的稳定币年化收益。

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2.高FDV新币做空套利

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币安近期上架的新代币

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通过对币安交易所新上线代币的技术分析表明，绝大部分代币在TGE后呈现明显下行趋势。这一市场现象主要源于两个核心因素：

代币分散化严重：链上数据显示，每日都有数万个代币被发行估值体系失衡：项目方倾向于通过高估值模式实现早期投资者套现

正如市场常言："混乱之中往往蕴含机遇"。这种市场非效率性为专业交易者提供了显著的做空机会。以Hyperliquid为代表的衍生品交易平台，通过快速上线新币永续合约的方式，为做空策略提供了有效的交易渠道。但需要特别注意的是，考虑到新发行代币的高波动性特征，建议采用低杠杆策略以优化风险收益比，并通过小规模试验积累策略经验。